华安证券（600909）股份有限公司近期对洪田股份（603800）进行商量并发布了商量论说《锂电开拓承压，打造真空镀膜开拓全产业链》，本论说对洪田股份给出买入评级，现时股价为23.41元。

　　洪田股份

　　主要不雅点：

　　事件：公司发布2024年三季报

　　2024Q3，公司收尾营收3.79亿元，同减17.95%，环增+9.5%；归母净利0.25亿元，同增123.11%；扣非净利0.13亿元，同增18.51%，上述变动主系剥离油气钻采业务板块、增合手洪田科技股份所致。

　　锂电行业需求增长渐渐丁香社区，加快出海谋破局

　　2024年以来，国内能源电板端锂电铜箔需求增速下落明显，较23年或仅增长5-10%。公司积极开拓居品阛阓、拓展国外客户以应答卑劣行业需求衰颓，电解铜箔开拓放量渐渐的问题。

　　聚焦新能源高端制造装备，回音籍流体开拓发挥明显

　　复合铜箔方面，公司已推出“卷绕磁控溅射镀膜机”、“卷绕磁控溅射蒸镀复合镀膜机”等一体机开拓，得益新能源汽车与储能阛阓客户。洪田股份在复合铜箔开拓具备时代跨越、居品改造等先发上风，将极大普及公司行业竞争力。复合铝箔方面，洪田股份首台真空挥发镀铝开拓已完成发货。同期，公司顺利研发“一步法干法”磁控溅射一体机，系宇宙首台，可收尾双面卷对卷镀铜、镀铝，且良率、自动化水平较传统纪律有所普及。

　　反映战略，并购重组打造真空镀膜开拓全产业链

　　洪田股份积极响报命令，通过并购整合回音籍流体产业链高卑劣。1月，公司增资达牛，布局超声波滚焊开拓制造；7月，公司开发洪星真空、收购龙铮真空中枢金钱，深化磁控溅射、真空挥发等时代布局。全产业链布局强化公司高端装备制造才调，助力公司督察行业跨越地位。

　　投资冷漠:瞻望公司24年饱胀剥离传统业务，洪田科技将成为公司主要增长点。接洽到公司锂电开拓业务有所承压，咱们瞻望公司24/25/26年归母净利分散为2.3/2.9/3.4亿元，对应PE16/12/11倍，督察“买入”评级。

　　风险辅导:卑劣行业需求不及风险；原材料资本高涨；行业竞争加重；居品升级以及新兴时代替代风险。

　　证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据贪图，东吴证券周尔双商量员团队对该股商量较为长远，近三年预测准确度均值高达89.06%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.32亿，凭证现价换算的预测PE为20.9。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级4家，增合手评级2家；往日90天内机构见解均价为21.72。

　　以上骨子为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成丁香社区，不组成投资冷漠。